Лизинг как-товарная форма кредита виды лизинга. Сущность лизинга, формы и виды лизинга

Малый и средний бизнес являются залогом здоровой экономики. Но для начала любого бизнеса необходим стартовый капитал. Существует ряд финансовых инструментов для привлечения этих средств бизнес, одним из которых является лизинг. Что такое лизинг простым языком и чем он отличается от обычного кредита?

Основные различия между лизингом и кредитом

При начале любого бизнеса одной из самых больших проблем порой является нехватка финансовых ресурсов. Независимо от формы собственности и размеров компаний, владельцы могут испытывать нехватку оборудования, специальной техники и т.д. Для решения этих путей существует множество путей – привлечение инвесторов, аренда, ссуда в банке и т.д. Но одним из самых актуальных и востребованных путей является лизинг.

Лизинг является одной из форм финансовых услуг, которые могут быть оказаны, как юридическим, так и физическим лицам. С помощью данной услуги закупается необходимое оборудование, транспорт, техника и т.д. Простым языком – это долгосрочная аренда с правом выкупа.

Лизинг в переводе с английского дословно означает «аренда», что объясняет ошибочное мнение многих о том, что взять лизинг это означает заключить договор аренды.

Это не синонимы и совершенно два разных финансовых инструмента.

Лизинг – это вид финансовых услуг, который предполагает взятие имущества в пользование на определенный срок с последующим выкупом.

На Западе такая форма кредита давно уже пользуется большой популярностью. В России к лизингу многие предприниматели относятся с некоторым скепсисом, не до конца понимая суть услуги и ее правовые аспекты.

По статистике, около 30 % всех автомобилей в Европе приобретаются в лизинг, около 30-40% в кредит и только 40% приобретаются за наличные деньги. С чем же связана такая популярность лизинга?

Таким образом, можно выделить основные отличия кредита от лизинга:

• разные права сторон на имущество;
• имущество в кредит может быть использовано заемщиком по своему усмотрению (исключение составляет залоговый кредит). При лизинге же клиент обязан использовать имущество строго по назначению.
• имущество, приобретенное в кредит, должно быть отмечено на балансе и рассматривается оно, как капиталовложение;
• имущество, переданное в лизинг, числится на балансе лизингодателя, а значит, с него не оплачивается налог.

Широкое распространение лизинга кроется в его ощутимых преимуществах с точки зрения уплаты налогов. В связи с этим различают фиктивный и реальный лизинг. При этом эти преимущества получают все стороны сделки: и Покупатель, и лизинговая компания, и Продавец товара.

Видео. Лизинг или кредит?

Технические особенности лизинга

Стандартно субъектами лизинга выступают три стороны:

• Сторона, которая продает имущество (Продавец).
• Получатель имущества.
• Лизинговая компания, которая обеспечивает сделку и в пользу которой перейдет имущество в случае его неуплаты.

В данной финансовой цепочке посредником выступает Лизингодатель.

Это компания является собственником лизингового соглашения, и именно она выкупает имущество у Продавца, передавая его Покупателю.

Разумеется, такая компания должна обладать внушительными

финансовыми ресурсами и зачастую лизинговые компании являются дочерними предприятиями крупных Продавцов (автомобильных заводов, компаний по производству оборудования и т.д.).

Также в некоторых случаях лизинговые компании могут быть дочерними предприятиями крупных известных банков, только с более узкой специализацией.

Ключевым моментом во всей схеме лизинга является тот факт, что переданное лизингополучателю (Покупателю) имущество до конца не является его собственностью. В полную его собственность оно переходит только в том случае, если будет полностью выплачен кредит.

Вообще, лизинг достаточно сложное экономическое понятие. Так как оно включает целую совокупность процессов по инвестированию финансовых ресурсов.

Осуществляется процесс передачи имущества с помощью сделки, которая состоит из целого ряда договоров между тремя сторонами процесса.

Предметом договора может быть здание, автомобиль, сельскохозяйственная техника, предприятие и т.д. Также объектом сделки может выступать и земельный участок и другие природные ресурсы, если это не нарушает законодательных норм.

Лизинговая компания является ключевым игроком, от действия которого часто зависит экономическая ситуация на рынке.

К таким игрокам относятся различные лизинговые компании, проводящие подобные операции. Все компании условно можно разделить на 2 группы:

• узкоспециализированные;
• универсальные.

Узкоспециализированные лизинговые компании, как правило, работают с одним из видом имущества или группой смежных товаров. Они могут сотрудничать только с частным бизнесом, закупающим сельскохозяйственную или строительную технику.

А вот более крупные универсальные игроки проводят лизинговые операции с любым видом имущества.

Наряду с лизинговыми операциями, они могут оказывать дополнительные услуги:

• консультационные;
• рекламные;
• маркетинговые;
• посреднические и т.д.

В чем же заключается такая популярность лизинговых компаний?Лизинг или кредит?

Нестабильность финансового рынка и низкий экономический уровень в стране ограничивает для многих предпринимателей доступ к кредитам. Это, в свою очередь, еще больше ухудшает экономическое положение страны, так как происходит отток капиталов и снижение инвестиционной привлекательности некоторых сфер бизнеса.

Для здоровой экономики страны необходимо постоянное функционирование предприятий, привлечение новых компаний в различные сферы экономики. И именно на лизинговые компании в данном случае ложится большая ответственность, с точки зрения стабилизации экономической ситуации.

В условиях нестабильной экономической ситуации, лизинг становится одной из ключевых технологий развития бизнеса.

Такая долгосрочная аренда с возможностью последующего выкупа позволяет не только закупить необходимое оборудование или помещение для производства, но и модернизировать производственную мощность предприятия, расширить филиал компаний и т.д.

В этом плане лизинг можно назвать движущим инструментом для развития экономики. Лизинг, как услуга, сочетает в себе привлекательность долгосрочной аренды и кредита.

Схема проведения лизинговой сделки

Несмотря на все юридические тонкости и сложности процедуры, сам процесс передачи имущества в лизинг достаточно прост.

1. Пользователь (лизингополучатель) обращается в лизинговую компанию с заявкой на приобретение определенного вида имущества.
2. Лизинговая компания рассматривает все необходимые документы и производит оценку ликвидности имущества.
3. При положительной оценке и решении, лизинговая компания закупает имущество у производителя (Продавца).
4. Лизинговая компания подписывает с лизинго получателем договор, согласно которому пользователь берет товар в долгосрочную аренду, постепенно выплачивая за него компании.

Формы лизинга

В зависимости от количества участников схемы, различают:

• прямой лизинг;
• косвенный.

При прямом лизинге сделка носит двухсторонний характер и лизингодатель (Кредитор) является одновременно поставщиком товара.

Соответственно, при косвенном лизинге в сделке участвуют несколько посредников. Стандартно, в процессе участвуют три стороны. Но в некоторых случаях, в сделке могут принимать участие 4-5 сторон, при этом между ними заключаются многосторонние договора.

Как уже говорилось выше, при прямом лизинге сам Кредитор выступает и Продавцом товара (sale and leaseback). В этом случае Продавец передает свое имущество в долгосрочную аренду с последующим выкупом.

Также выделяют раздельный лизинг, который является более сложной формой косвенного лизинга.

Как правило, в схеме таких проектов участвуют несколько сторон, и речь идет о реализации крупных дорогостоящих объектов. Это может быть дорогое оборудование для завода, спутниковые станции, корабли и т.д.

Особенностью такой формы лизинга является то, что лизингодатель оплачивает лишь часть имущества. На остальную часть (это может быть 2/3 от стоимости имущества) он берет ссуду у Кредиторов.

Таким образом, между Лизингодателем и Кредитором заключается один договор.

А между Лизингополучателем и Лизингодателем другой, уже про переход собственности во временное пользование с последующим выкупом.

При такой форме сделки, лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости имущества, но при этом заемщик (в данном случае лизинговая компаний) не несет перед Кредитором ответственности за возврат ссуды.

Та часть суммы, которую он берет у Кредиторов, является залогом, при этом лизинговая компания уступает Кредитору право на получение части платежей от сделки в счет погашения займа.

Таким образом, основная часть финансовых рисков от сделки лежит на кредиторах, а обеспечением сделки служит само имущество. Сегодня большинство лизинговых операций проводятся по схеме именно раздельного лизинга, особенно в том случае, если речь о крупных суммах.

Виды лизинговых операций

Также лизинговые операции классифицируют по типу передаваемого имущества:

• лизинг движимого имущества;
• лизинг недвижимости.

К первой группе относится оборудование, транспорт, техника. К недвижимости – производственные здания, сооружения.

Сегодня появляется новое направление в лизинге, которое характеризуется передачей во временное пользование оборудования, которое уже находилось в эксплуатации.

В данном случае поставщиком выступают заводы и предприятия, которые располагают техникой или оборудованием, которое простаивает, но при этом находится в полном технически исправном состоянии.

По окончанию срока действия договора, оборудование вновь возвращается к собственнику. То есть в данном случае мы видим лизинг лишь в форме долгосрочной аренды без право выкупа.

Для предприятия выгода очевидна. Оно получает прибыль с эксплуатации оборудования, которое все равно простаивало. Для получателя это возможность получить во временное пользование технику по цене, которая изначально рассчитывается не от суммы нового оборудования, а от использованного, что значительно удешевляет сделку.

Классификация лизинга по степени окупаемости затрат, лизинг подразделяют на:

• сделки с полной окупаемостью;
• с неполной.

Лизинг с полной окупаемостью предполагает получение всей прибыли и компенсации всех затрат лизингодателем в течение действия договора. Неполная компенсация, соответственно, не компенсируют все затраты для лизингодателя, которые он понес при заключении сделки.

В зависимости от условий амортизации различают сделку с полной и частичной амортизацией. При полной амортизации мы наблюдаем примерно одинаковые сроки действия договора и износа оборудования по техническим нормам. При неполной, период дей­ствия договора короче срока службы имущества, и позволяет списать только часть его стоимости.

Финансовый и оперативный лизинг

Также разделяют:

• финансовый лизинг;
• оперативный лизинг.

Финансовый (капитальный) лизинг характеризуется длительным сроком использования имущества, которые могут составлять 15 лет и более.

Как правило, длительный срок совпадает с нормами срока службы и периодом полной амортизации. При этом, за счет платежей, лизингодатель полностью окупает свои затраты на покупку имущества.

Для такой формы договора характерна передача в полную стоимость оборудования, уже по его остаточной стоимости по окончанию действия договора.

Оперативный лизинг отличается меньшим сроком действия договора и, как правило, срок договора заканчивается раньше, чем заканчивается нормативный срок службы оборудования. Поэтому к такому варианту сделки прибегают при передаче оборудования с высокими темпами морального старения.

Характерными чертами такой формы аренды является частичная амортизация передаваемого имущества, что не позволяет полностью его окупить. Лизингодатель в данном случае вынужден многократно предоставлять товар во временное пользование различным лизингополу­чателям, чтобы произошла полная окупаемость.

Но, учитывая быстрый моральный износ такого имущества, лизингодатель идет на определенный риск. Он может не суметь возместить все затраты на приобретение имуще­ства, поскольку со временем спрос на него может сократиться. Это обуславливает высокую стоимость передаваемого оборудования и большие платежи.

Характерными чертами оперативного лизинга являются:

• многократная сдача имущества;
• небольшой срок действия лизингового договора;
• лизинговая компания берет на себя все обязательства по техническому обслуживанию имущества;
• превышение нормативного срока службы над сроком действия договора;
• лизинговая компания сдает оборудование, которое уже у нее находится в наличие, не приобретая специально его для получателя;
• высокий размер платежей (гораздо выше по сравнению с финансовым лизингом);
• риск утраты и порчи имущества лежит на лизингодателе.

Такой вариант операций целесообразно проводить тогда, когда лизинговая компания предлагает в аренду уже бывшее в употреблении имущество.

Или же в том случае, если лизингополучатель не уверен в сроке договора и в том, что он сможет регулярно выплачивать ренту, достаточную для полного погашения большей части первоначальной стоимости имущества.

Классификация лизинга по объему обслуживания

По объему и характеру обслуживания, эксперты выделяют:

• мокрый;
• чистый лизинг.

При чистом лизинге, компания оказывает только лизинговую услугу, приобретая оборудования и предоставляя его в аренду. При этом техническое обслуживание и все расходы, связанные с амортизацией ложатся исключительно на Покупателя (лизингополучателя).

При мокром лизинге компания, передающая имущество, оказывает лизингополучателю сопутствующие услуги: страхование, ремонт и т.д. Если речь идет о сложном оборудовании с уникальными техническими характеристиками, то лизинговая компания может брать на себя расходы и обязательства по закупке импортного сырья, деталей, обучение персонала и т.д.

Лизинговые сделки могут заключаться с резидентами одной страны и разных. В первом варианте, это будет внутренний лизинг. Внешний (международный) предполагает, что хотя бы один из субъектов сделки будет выступать гражданин (фирма) другой страны.

Международный лизинг контролирует закон «О лизинге» законодательство РФ. При этом передача имущества при такой форме лизинга должна производиться не позднее чем через 6 месяцев с момента прохождения предметом договора таможенной границы.

В свою очередь, внешний лизинг подразделяют на импортный и экспортный. При экспортном лизинге резидентом иностранного государства является лизингополучатель, а при импортном лизинге ­залогодатель.

Классификация по виду лизинговых платежей

По финансовым операциям, которые проводятся внутри лизинговой сделки, различают:

• лизинг с денежным платежом;
• со смешанным платежом;
• с компенсационным платежом.

Лизинг с денежным платежом предполагает стандартную схему расчета в денежном эквиваленте. Компания передает в долгосрочную аренду оборудование, а клиент ежемесячно по договору оплачивает платеж, переводя сумму на счет.

Компенсационный лизинг предполагает оплату товара услугами, сырьем т.д.

Смешанный платеж сочетает в себе две формы: денежный платеж и компенсационный.

Классификация лизинга по сроку действия договора

По сроку действия договора различают три типа

• долгосрочный лизинг - лизинг (договор заключается на срок свыше трех лет);
• среднесрочный лизинг - (договор заключается на срок 1,5 года – 3 года;
• краткосрочный лизинг - (договор заключается менее чем на 1,5 года).

Что передается в лизинг?

Объекты лизинга можно условно поделить на несколько групп:

• Транспортная группа (автомобили, суда, железнодорожные вагоны, самолеты и т.д.).
• Строительные (краны, леса, бетономешалки, оборудование для цеха).
• Имущество военного предназначения.
• Оборудование для связи (антенны, спутники).
• Сельскохозяйственно оборудование (трактора, комбайны).
• Недвижимость (здания, цеха, склады).

В некоторых случаях лизинговые компании могут накладывать собственные ограничения и устанавливать свой собственный перечень имущества, с которым компания будет работать.

Это зависит от объема компании, сферы ее деятельности и собственной политики.

Особенность лизингового договора заключается в переход имущества в полную собственность лизингополучателя по окончанию его действия. В период действия договора, формальным собственником имущества остается лизингодатель.

Но есть и стандартный набор требований, которых придерживается любая лизинговая компания при рассмотрении заявки:

• ликвидность предмета лизинга;
• год выпуска;
• страна и бренд;
• нижняя граница стоимость (каждой компанией устанавливается индивидуально);
• финансовое благополучие лизингополучателя;
• месторасположение деятельности компании лизингополучателя.

Получив отказ в одной лизинговой компании, всегда есть смысл обратиться с той же самой просьбой в другую, так как этот отказ может быть обоснован только лишь внутренними требованиями лизинговой компании.

Технические особенности лизингового договора

Какой бы вариант лизинга не производился, стандартный договор содержит следующие положения:

• точное описание (техническое) предмета лизинга;
• объем прав собственности;
• описание порядка передачи имущества;
• срок действия договора;
• порядок балансового учета и технического содержания имущества;
• перечень дополнительных и сопутствующих услуг;
• порядок расчетов и график платежей;
• штрафные санкции.

Преимущества и недостатки лизинга для потребителя

По сравнению с обычным кредитом в банке, лизинг имеет ряд преимуществ, открывая широкие перспективы для бизнеса.

Такой формат соглашения позволяет приобрести дорогостоящее оборудование с последующей выплатой. При этом если сравнивать с банковским кредитом, здесь, как правило, нет необходимости вносить залог. Само оборудование уже выступает залоговым имуществом. При этом, предмет лизинга находится на балансе лизингодателя, а значит предприятие не оплачивает с него налог.

К недостаткам такого вида соглашения можно отнести высокую переплату по платежам (если сравнивать с банковским кредитом) и необходимость первоначального взноса. Это не является обязательным требованием, и некоторые лизинговые компании не требуют авансового платежа.

Лизинговое оборудование нельзя сдавать в аренду, перепродавать и т.д., пока не закончится срок действия договора.

Плюсы:

• возможность приобретения дорогостоящего оборудования;
• возможность начать свой собственный бизнес или модернизировать его;
• длительный срок аренды;
• возможность постепенного погашения долга без одноразового вывода всех финансовых активов предприятия из бизнеса;
• уменьшение риска для финансовых активов;
• минимальный пакет документов;
• возможность участия в льготных программах субсидирования;
• снижение налога на имущество по причине быстрой амортизации объекта лизинга;
• гарантия качественного сервисного обслуживания оборудования;
• сокращение налогов (т.к. приобретенное в лизинг имущество считается для лизингополучателя издержками производства, а значит, с него не оплачивается налог).
• более выгодные условия по процентной ставке по сравнению с банковским кредитом;
• отсутствие жестких регламентов по выплате (стороны договариваются сами);
• по сравнению с обычным банковским кредитом больший процент одобрения.

Минусы:

• высокая конечная стоимость имущества;
• необходимость первоначального взноса (25-30% от общей стоимости предмета лизинга);
• требуется дополнительная страховка и залог;
• юридическая сложная сделки.

Видео. Преимущества и недостатки лизинга

Заключение

Сравнив все преимущества и недостатки лизинга, можно сказать, что такая форма финансовых отношений достаточно выгодна для всех сторон сделки. Лизинг позволяет начать свой собственный бизнес без стартового капитала и при этом постепенно выкупить оборудование.

Но, учитывая, множество тонкостей и нюансов лизингового соглашения, следует внимательно сравнить условия договора по лизингу с банковским кредитом. Кроме общей суммы переплаты, нужно обратить внимания на дополнительные нюансы (страховой платеж, право собственности имуществом, условия передачи его в полную собственность и т.д.).

Видео. Секреты лизинга ля предпринимателей

В зависимости от производственных целей директор предприятия может использовать различные виды лизинга .

Финансовый лизинг (finance leasing) предполагает полную выплату лизингополучателем потребленной стоимости арендуемого имущества и переход к нему всех обязательств по владению имуществом.

Техническое обслуживание, ремонт, страхование объекта лизинговой сделки входят в обязанности лизингополучателя. Сделки финансового лизинга совершаются на длительный срок, близкий к сроку полной амортизации имущества (главным образом, на дорогостоящее оборудование с длительным сроком физического износа).

Оперативный лизинг (operative leasing) представляет собой кратко-или среднесрочную аренду с неполной амортизацией имущества. В этом виде лизинга лизингодатель несет все обязанности по обслуживанию, ремонту и страхованию имущества. Оперативный лизинг используется главным образом в отношении оборудования с высокими темпами морального старения (ЭВМ).

В зависимости от степени новизны различают лизинг нового (First Hand Leasing) и подержанного имущества (Second Hand Leasing). Сложившийся в настоящее время на внутреннем рынке страны дефицит многих товарно-материальных ценностей, неразвитость оптовой торговли средствами производства, относительно небольшие пока масштабы деятельности товарных бирж открывают перспективы лизингу подержанного имущества.

Обращение к этому виду лизинга выгодно как поставщику, так и лизингополучателю. Первый имеет возможность получить прибыль от временно простаивающей техники, сдав ее на определенный срок в лизинг. Лизингополучателя же в данном виде лизинга может привлечь относительно невысокая стоимость лизинга (объект лизинговой сделки передается в лизинг не по первоначальной, а по оценочной стоимости), особенно если это сложное дорогостоящее оборудование, которое предприятие в силу своих ограниченных финансовых возможностей не может купить.

По сфере предоставления имущества выделяют:

• внутренний лизинг , когда все участники лизинговой сделки принадлежат одной стране;
• внешний (международный) лизинг (cross-border-leasing), предполагающий, что хотя бы одна из сторон или все стороны лизинговой сделки одновременно принадлежат разным странам.

Перспективы развития внешнего лизинга связаны прежде всего с возможностью модернизации производства на основе современных зарубежных технологий, с более быстрым обновлением активной части основных фондов на уровне мировых стандартов. Ограниченные же валютные возможности предприятий не позволяют им осуществлять закупки импортного оборудования. Это становится еще более актуальным в связи с принятием правил Международного валютного фонда, согласно которым сумма международных лизинговых сделок не учитывается при подсчете национальной задолженности. По форме организации лизинговой сделки различают:

Операция возвратного лизинга позволяет предприятию временно высвобождать денежные средства за счет продажи имущества, но в то же время, заключив лизинговый договор, продолжать пользоваться им.

По характеру лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом, если все платежи производятся в денежной форме;
• лизинг с компенсационным платежом (компенсационный лизинг), когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречных услуг. Данный вид лизинга выгоден при взаимодействии отечественных предпринимателей с зарубежными лизинговыми фирмами, поскольку наши предприятия зачастую не располагают необходимой валютой для закупки импортного оборудования;
• лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются денежные и компенсационные платежи.

Платежи с фиксированной общей суммой - это согласованная сторонами и выплачиваемая в установленном в лизинговом договоре порядке сумма, включающая амортизационные отчисления от стоимости арендуемого имущества, плату за пользование кредитными ресурсами, маржу лизингодателя и плату за предоставленные им дополнительные услуги по лизинговой сделке.

Платеж с авансом (депозитом ) предполагает, что предприятие - лизингополучатель предоставляет лизингодателю аванс или взнос (при подписании лизингового соглашения) в размере 15-20% покупной стоимости объекта лизинговой сделки, а остальные 80- 85% уплачивает после подписания протокола приемки (ввода в эксплуатацию) периодическими взносами.

Минимальная лизинговая плата (minimum leasepayment) - это сумма платежей, которую должно произвести предприятие за весь период лизинга, плюс сумма, вызванная реализацией опции покупки.

Неопределенные платежи (contingent rental) устанавливаются не фиксированной суммой, а на определяемом в соглашении проценте, базой для которого по взаимному соглашению может быть объем реализованной продукции, произведенной на арендуемом оборудовании, сумма полученной от реализации прибыли или другие параметры.

По периодичности выплат выделяют:

• периодические платежи (ежемесячные, ежеквартальные, ежегодные), уплачиваемые по согласованному графику, который является неотъемлемой частью лизингового договора;
• единовременные платежи, производимые обычно после подписания сторонами протокола приемки и предусматривающие финансирование сделки только в период исполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку. Единовременные платежи применяются, если в соглашении предусмотрена выплата лизингодателю аванса.

С учетом финансового состояния и платежных возможностей предприятия в соглашении могут устанавливаться различные способы уплаты лизинговых платежей:

• пропорциональные (равными долями);
• дегрессивные (с уменьшающимися размерами), используемые предприятиями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга оно гасит большую часть своей задолженности перед лизингодателем;
• прогрессивные (с увеличивающимися размерами), применяемые в основном предприятиями с неустойчивым финансовым положением, когда на начальном этапе вносится лизинговая плата небольшими взносами, а затем, по мере освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции, лизинговая плата увеличивается.

Исходя из конкретной экономической ситуации, директор предприятия должен выбрать наиболее приемлемый вариант дифференциации лизинговых платежей.

Сегодня в мировой практике используются различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется собственными специфическими особенностями. К самым распространенным формам лизинга относятся:

• operatinglease (операционный или сервисный);
• financial lease (финансовый или капитальный);
• sale and lease back (возвратный);
• leveraged lease (раздельный или кредитный);
• direct lease (прямой) и др.

Но стоит отметить, что существующие в настоящее время виды подобных соглашений – это разновидности 2-х базовых форм лизинга - операционный либо финансовый.

Меню статьи

Классификация форм

По отношению непосредственно к арендуемому имуществу, как правило, лизинг делится на 3 составляющих.

1. Частичный лизинг (т.е. на лизингодателя возлагаются только отдельные функции обслуживания имущества).
2. Полный лизинг (т.е. лизингополучатель берет на себя все затраты по обслуживанию имущества).
3. Чистый лизинг (т.е. все затраты по обслуживанию берет на себя лизингополучатель).

По типу финансирования лизинг разделяется на срочный (при одноразовой аренде имущества), и возобновляемый (когда по истечении первостепенного срока договор лизинга продлевают на следующий период). В данном варианте разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю без заключения новых соглашений/контрактов дополнить перечень арендуемого оборудования.

Виды лизинга

Лизинг в зависимости от состава субъектов (участников) сделки:

1. Прямой лизинг – поставщик (собственник имущества) самостоятельно сдает свой объект в лизинг (двусторонняя сделка). Однако по действующим российским законам лизинговая компания обязательно должна принимать участие в лизинговой операции. Этот фактор является прямой причиной того, что операции прямого лизинга в России на данный момент невозможны.
2. Косвенный лизинг – передача имущества через посредника.
3. Акционерный (раздельный) лизинг - участвуют несколько компаний поставщиков, лизингодателей с привлечением кредитных финансов у ряда банков. Также сюда входит страхование лизингового имущества и возврат лизинговых платежей при помощи страховых пулов.

Лизинг по типу имущества:

• лизинг недвижимости (сооружения, здания и т.д.);
• лизинг движимости (техника, автомобили, оборудование и т.д.), в том числе бывшей в употреблении и новой.

Лизинг по уровню окупаемости:

• лизинг с неполной окупаемостью имущества – в течение действующего срока одного лизингового договора совершается частичная амортизация имущества, соответственно окупается только ее часть;
• лизинг с полной (либо близкой к полной) окупаемостью имущества – в течение действующего срока лизингового договора происходит близкая к полной или полная амортизация имущества и выплата лизингодателю стоимости имущества.

Лизинг в соответствии с окупаемостью (условиями амортизации):

• операционный (сервисный) лизинг. Операционный лизинг представляет собой определенные арендные отношения, когда связанные с приобретением и соответственно содержанием сдаваемого в аренду имущества – расходы лизингодателя арендными платежами не покрываются в течение лизингового контракта. Зачастую контракт заключается на срок до 3-х лет.
• финансовый (капитальный) лизинг. Финансовый лизинг представляет собой связь партнеров, которая в течение действующего периода договора (соглашения) предусматривает между сторонами выплату лизинговых платежей, покрывающих абсолютную себестоимость амортизации оборудования либо большую его часть, а также прибыль и дополнительные издержки лизингодателя. По завершению срока лизингового договора лизингополучатель может по остаточной стоимости приобрести объект сделки, заключить новое соглашение на меньший срок и вернуть объект сделки компании по льготной ставке.

В зависимости от участников сделки лизинг подразделяется на 2 сектора:

1. Внутренний (участники сделки принадлежат исключительно одной стране).
2. Внешний (международный) — (один из участников принадлежит другой стране). В свою очередь международный лизинг подразделяется на:
   • импортный, т.е. лизингодатель является зарубежной стороной;
   • экспортный, лизингополучатель является зарубежной стороной.

По отношению к амортизационным, налоговым льготам различают лизинг с применением льгот непосредственно по налогообложению имущества, разных сборов, НДС, прибыли, ускоренной амортизации и т.д. и без использования льгот.

Разделение лизинга по характеру платежей

По характеру лизинговых платежей лизинг разделяется в зависимости от:

1. Вида лизинга (оперативный, финансовый).
2. Формы расчетов между лизингополучателем и лизингодателем:
   1. денежные (все платежи в денежной форме);
   2. компенсационные (платежи в форме поставки товаров, изготовленных на оборудовании, сданном в лизинг или путем зачета услуг, которые друг другу оказывают лизингополучатель и лизингодатель);
   3. смешанные (платежи в обеих указанных формах).
3. Состава учитываемых элементов платежа (дополнительные услуги, амортизация, страхование, лизинговая маржа и т.д.).
4. Применяемого метода начисления:
   1. с авансом;
   2. с фиксированной общей суммой;
   3. с учетом выкупа лизингового имущества по остаточной цене;
   4. с учетом периодичности внесения (ежемесячные, ежеквартальные, полугодичные, ежегодные);
   5. с учетом срочности внесения (начало, середина или конец периода платежа);
   6. с учетом варианта уплаты в зависимости от условий договора и финансового состояния лизингополучателя (т.е. равномерно-равными долями или с уменьшающимся и увеличивающимся размером).

Виды лизинга по уровню риска для лизингодателя

Гарантированный (обеспеченный) лизинг, при котором риски, как правило, распределяются между несколькими субъектами (гарантами лизингополучателя или страховыми компаниями специализация которых – страхование возврата лизинговых платежей и лизингового имущества).

Частично обеспеченный лизинг, подразумевает наличие страхового депозита, компенсирующего определенную долю затрат лизингодателя, а также «замороженного» на счетах заемной (кредитной) организации до завершения срока договора (соглашения) и абсолютного выполнения своих обязательств лизингополучателем.

Необеспеченный лизинг – это когда лизингополучатель по факту не представляет лизингодателю дополнительных гарантий четкого выполнения своих обязательств.

Зависимо от числа участников сделки различают прямой и косвенный тип лизинга. Первый тип лизинга имеет место в той ситуации, когда лизингодатель в то же время поставляет имущество, а сделка имеет двусторонний характер.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

При косвенном лизинге поставщик активов и получатель лизинга имеет финансовых посредников. Если посредник единственный, то это – обычная сделка с трех сторон. При росте количества посредников производятся сложные сделки при участии многих сторон.

Что это такое

Лизинг – тип финансовых услуг, форма кредитования при покупке главных фондов компаниями либо дорогостоящих товаров физ. лицами. Лизингодатель обязуется купить обусловленное имущество у указанного продавца и предоставить получателю лизинга данное имущество за оплату во временное пользование. Часто это делается для целей предпринимательства.

В мировой практике распространенным есть потребительский лизинг. Соглашение может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемых активов делает арендодатель. Получатель лизинга может изначально быть собственником активов.

Законодательство различных государств по-разному рассматривает налоговые последствия лизинга. В России лизинг разрешает использовать быструю амортизацию, возможно разделение времени оплаты налогов. По сути, лизинг является долгосрочной арендой имущества с дальнейшим правом выкупа.

При прямом лизинге по окончании срока соглашения лизинга аренды, все права владения предметом лизинга переходят к получателю лизинга.

Виды

Существуют такие базовые формы лизинга:

• Финансовый лизинг – это тип лизинга, при котором лизингодатель в полной мере отдает цену предмета лизинга и гарантирует прибыль лизингодателю. Сумму денег, оплачиваемых получателем лизинга можно поделить на: сумма на цену снабжения и прибыль лизингодателя. Особенностью финансового лизинга есть то, что в конце периода договора получатель лизинга получает предмет соглашения, оно переходит в его владение.
• Второй тип лизинга оперативный. Это соглашение, по которому передача активов делается на период меньший амортизационного срока. Основной особенностью есть то, что предмет сделки возвращается арендодателю. Этот тип часто используется один раз. При оперативном лизинге платятся увеличенные лизинговые оплаты по сравнению с финансовым типом лизинга.

Согласно законодательству России есть две главные формы лизинга: внутренний и международный. При реализации первого типа лизинга получатель лизинга и продавец являются резидентами России. Он регулируется законами России.

Если лизингодатель нерезидент России, то есть предмет соглашения находится во владении нерезидента России, то соглашение международного лизинга контролируется законами в области внешнеэкономической деятельности.

Существует три главных типа лизинга:

• Долговременный – лизинг, осуществляемый на протяжении трех и больше лет.
• Средневременный – лизинг, который осуществляется на протяжении от полутора до трех лет.
• Кратковременный – лизинг, который осуществляется на протяжении меньше полутора лет.

По отношению к арендуемым активам лизинг разделяется на:

• Чистый, когда все затраты по сервису активов принимает на себя получатель лизинга. При этом он пересылает арендодателю чистые выплаты. Многие услуги на российском рынке лизинга являются этого вида.
• Полный лизинг, когда арендодатель выполняет все затраты по сервису активов. Его обычно применяют сами производители снабжения. По цене полный тип лизинга один из самых дорогостоящих, ведь у арендодателя растут затраты на технический сервис, ремонт, поставку комплектующих частей и т.д.
• Частичный, когда на арендодателя кладутся только некоторые функции по сервису активов.

По типу финансирования лизинг разбивается на:

• Срочный, когда сделка по лизингу осуществляется один раз.
• Возобновляемый, при котором после начального периода соглашение лизинга продлевается на другой период. При этом объекты сделки через некоторый период времени зависимо от износа меняются на лучшие образцы. Получатель лизинга сам меняет все снабжение. Число объектов сделки и время их применения по возобновляемому типу заблаговременно сторонами не обсуждаются.

Видом возобновляемого лизинга есть генеральный тип, который разрешает получателю лизинга пополнить ряд арендуемого снабжения без подписания свежих соглашений.

Это является существенным фактором для организаций с беспрестанным производственным циклом и при большой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный тип лизинга применяется, когда нужна быстрая поставка либо замена снабжения, а времени, нужного на проработку и подписание свежего соглашения обычно нет.

По условию договора в ходе генерального типа получателю лизинга в ситуации возникновения срочной нужды в получении дополнительного снабжения хватит направить арендодателю запрос на поставку необходимого снабжения со ссылкой на необходимый каталог либо перечень.

В завершении срока, на который подписан договор, рассчитываются лизинговые оплаты с учетом разновременности затрат арендодателя и подписывается другой договор.

Зависимо от состава субъектов лизинга различают такие его виды:

• Прямой лизинг, при котором обладатель активов сам отдает объект в лизинг. В этой сделке не участвует лизинговая организация.
• Косвенный лизинг, когда передача активов в лизинг делается через посредническую фирму. Такая сделка похожа на обычную лизинговую операцию, ведь в ней участвуют три стороны.
• Раздельный тип. Этот вид лизинга известен, как тип финансирования трудных, широкомасштабных объектов. Он еще именуется групповым или акционерным с участием нескольких организаций поставщиков и притягиванием денег у ряда банковских организаций, а также страховки лизинговых активов.

Характерной особенностью этого типа лизинга есть то, что лизингодатели гарантируют только часть суммы, которая нужна для приобретения объекта лизинга. Эти деньги притягиваются и аккумулируются при помощи выпуска акций и распространения их среди арендодателей, которые играют свою роль в сделке.

Остальная доля контрактной цены объекта сделки финансируется кредиторами. При этом они не могут права востребовать долг по кредитам у лизингодателей. В таких сделках ввиду большого числа участвующих сторон есть: доверенный кредиторов — для координации действий займодателей, и поверенный арендодателей — для управления совместными действиями контрагентов.

Поверенный арендодателей работает в качестве номинального арендодателя и получает титул обладателя снабжения. Он же разделяет доход между участниками.

Видео: Оформление автомобиля

Прямой международный лизинг

Прямой международный лизинг – это договор, в котором все действия осуществляются между коммерческими компаниями с правом юр. лица из двух разных государств. Здесь может иметь место экспортный лизинг.

Привлекательность этого типа лизинга состоит в таких обстоятельствах:

• Лизингодатель может получить экспортный заем в своем государстве и расширить рынок сбыта своих товаров и услуг.
• Арендатор гарантирует полное финансирование применения современного снабжения и быстрое техническое переоснащение производства.

Договор

При заключении сделки по лизингу подписывается нужный договор. Первый момент в соглашении по прямому лизингу – кто будет считаться владельцем приобретаемых активов. Первый вариант – владельцем стает получатель лизинга, как покупатель и пользователь.

Другим вариантом есть, когда владельцем стает организация лизинга, а получатель лизинга арендует имущество.

Здесь есть такие подвохи:

• Если получатель лизинга по каким-то причинам не сможет платить лизинговые оплаты, то лизинговая организация может его оштрафовать получателя либо изъять активы, отпущенные в лизинг.
• У организации-арендатора может поменяться руководство, которое может просто оставить объект лизинга у себя во владении либо сменить график выплат.
• Организация может обанкротиться, тогда кредиторы могут забрать ее активы себе.

Хотя есть и позитивная сторона реализации покупаемых активов в собственность лизинговой организации, получается своего рода защиту предмета лизинга от стремлений рейдерских захватов и арестов судом.

Сущность и механизм осуществления

При прямом лизинге обладатель имущества сам отдает объект в лизинг. Одним из типов прямого лизинга есть возвратный тип. Это система взаимосвязанных соглашений, при которой компания-владелец земли, зданий, построек либо снабжения продает это достояние финансовой организации с оформлением договора о долговременной аренде собственности на обстоятельствах лизинга.